ETF on 澳洲雲端架構師 EC

台澳 ETF 投資思維大對決！台灣人在瘋正2，澳洲人卻在算 Franking Credits？

Sun, 31 May 2026 00:00:00 +0000

最近非常喜歡研究投資理財相關知識！

身爲一個生活在澳洲超過十年的台灣人，我發現台澳兩地的主流股票投資心法完全不同。

台灣的 Threads 和 YouTube 每天都在瘋不同的投資神話。

前一兩年大家還在瘋狂「抬轎」各種月配息、高股息 ETF，結果沒多久風向一轉，大家又開始狂推「0050正2（槓桿型 ETF）」。每天看社群都覺得台灣的投資潮流變化莫測，不管哪個投資策略蔚為主流，散戶投資人都會蜂擁而入，深怕落後別人。

但當我把視角轉回澳洲，看看當地的理財 YouTube 頻道，畫風頓時變成「阿公阿嬤在後院喝下午茶」，大家都老神在在，主要還是在談 VAS(澳洲大盤指數ETF)/VGS(國際大盤指數ETF) 雙刀流投資組合、金融股和Franking Credits（股利抵免)。不論市場怎麼變，澳洲的「High Dividend Yield（高配息）派別」依然屹立不搖。

這件事引起了我的好奇心：為什麼明明都是散戶，台灣人跟澳洲人的投資大腦，結構卻差這麼多？

今天我們就用客觀的底層經濟邏輯和稅制差異，來幫大家拆解這場「台澳投資思維大對決」！

🥊 第一回合：高股息的對決！台灣的「曇花一現」vs 澳洲的「萬年常青」

台灣前陣子的高股息 ETF（像是 00878、00919 等）蔚為風潮，季季配已經不夠了，還要多重搭配為月月配，但隨著市值型 ETF 的狂飆，高股息 ETF 落後地越來越明顯，現在幾乎沒有人在談論。反觀澳洲，講到高股息，不管是買個別藍籌股（四大銀行、BHP），還是高股息 ETF VHY，熱度從來沒減退過。

為什麼？答案在於 「企業本質」 與 「稅制設計」 的底層邏輯完全不同。

📊 台澳高股息大對比

比較維度	台灣高股息 ETF （00878、00919 ）	澳洲高股息（VAS / VHY / 藍籌股）
企業組成	因為產業型態的關係，台股以科技業為主力，也就造成台灣高股息 ETF 硬把需要資本研發的科技股拿來配息。	成熟、低成長、滿手現金的金融與資源股。
關鍵稅制	沒實質減免，還要課二代健保補充保費。	全球獨創的 Franking Credits（股利抵免）。
底層邏輯	市場好時左手換右手(把資本增值換成股息發出)，多給心理滿足。	政府為了避免雙重課稅，低稅率者甚至能拿回退稅。

台灣的高股息，很大程度是建立在科技股牛市的「資本利得」上。當科技股不漲，ETF 只能動用「收益平準金」配息，大家發現總報酬輸給市值型 ETF，泡泡自然就破了。

好想要退休！在澳洲想投資美股該如何進行？直接買美股 ETF 會比投入 ASX 好嗎？

Sat, 18 Oct 2025 00:00:00 +0000

Photo by Nick Chong on Unsplash

前言：為什麼要寫這篇文章？

大家好，我是 EC！

上一篇文章《好想要退休！讓我們來談談澳洲人最愛的澳洲指數基金 ETFs 組合》

發表之後，收到了很多讀者的熱烈迴響，真的非常感謝大家的支持！

其中大家最好奇的是：「EC～文章中討論到的 VGS 雖然是澳洲投資主流，但管理費要 0.18%。美國那邊有一檔代號 VT 的 ETF，費用才 0.07%。一樣是投資全世界，為什麼我們不直接開個美股帳戶買 VT 就好了？不是更香嗎？」

問得太好了，這絕對是個價值百萬的好問題！「追求更低的成本」是我們指數化投資的核心精神，所以這個問題必須嚴陣以待。

今天就讓我們以澳洲稅務居民 (tax residents in Australia)的角度，深入剖析這個投資決策：到底該選擇在澳洲股市 ASX 直接上買 VGS，還是飄洋過海去買美股 VT？

理財聲明：EC 目前未持有 VGS 或是 VT，但我正在考慮挑選其中一個加入我的投資組合。本篇文章非投資理財建議，只是我個人的分析心得。不管你買與不買、買哪個，我都不會從中獲得一毛錢!好慘，寫這篇文章可是花了我幾個小時 🤣。如果你想要支持 EC，歡迎贊助 EC 喝一杯咖啡☕️

主角登場：VT vs. VGS 究竟是什麼？

當當當～在擂台賽開打之前，先介紹一下兩位選手。

VT (Vanguard Total World Stock ETF): 在美國上市的 ETF，一檔基金就打包了全世界超過 9,000 支股票，涵蓋已開發和新興市場的大、中、小型股。它的特色是極致的分散和低到不可思議的管理費，僅有 0.07%。堪稱「一檔 ETF 買下全世界」的完美典範，也是眾多澳洲、台灣投資理財專家推薦的無腦指數投資最佳選項之一。
VGS (Vanguard MSCI Index International Shares ETF): 這是在澳洲證交所 (ASX) 上市的 ETF。它主要追蹤的是全球已開發市場的大、中型股（重點:排除澳洲，所以不會跟現有的澳洲股市持股重複）。

好想要退休！讓我們來談談澳洲人最愛的澳洲指數基金 ETFs 組合

Sat, 19 Oct 2024 00:00:00 +0000

以下純屬我個人的研究分享，不代表任何理財建議。EC 是有個澳洲會計學位啦，但我只是個工程師，不是專業財經人士。以下分享，你們要是覺得有道理就聽一聽。要是覺得沒道理，歡迎留言跟我討論你的想法，我們互相學習，共同成長 :)

網路上分享指數基金 ETFs 的資訊其實不少，但澳洲因為市場較小，而且主要的語言也不是中文，所以相關資訊比較少一點。我最近剛好想要調整一下自己的 ETF 投資策略，想說就順便來跟大家分享一下我整理好的資料吧～

首先來個趣味問答，身為全球霸主，美國市場大概佔全球經濟的 25%，大家知道澳洲經濟體占世界的比重有多少嗎？答案是1.6%！！！哈哈哈哈哈哈，有夠迷你啦！！！

台灣市場則大約是 0.8%。雖然台灣的經濟規模相對較小，但在全球供應鏈中特別是科技產業（如半導體）中扮演著極其重要的角色，例如台積電（TSMC）在全球技術和製造領域的影響力非常顯著。雖然台灣佔全球經濟總量的比例不大，但在高科技產業中有著極大的戰略性影響喔～

Photo by Tyler Prahm on Unsplash

最常見的澳洲 ETF 投資組合

澳洲人最常見的 ETF 投資組合，就是 Vanguard 基金公司的 VAS 和 VGS。

Vanguard Australian Shares Index ETF（VAS）

由 Vanguard 發行的指數ETF，於2009年成立。旨在追蹤 S &P/ASX 300 指數的表現，該指數涵蓋了澳大利亞市值最大的 300 家公司。VAS 適合尋求澳洲市場長期投資的投資者，既能享受資本增值，也能獲得穩定的股息收益。

Vanguard MSCI Index International Shares ETF（VGS）

由 Vanguard 發行的指數ETF，成立於 2014 年，旨在追蹤 MSCI World ex-Australia Index 的表現，該指數涵蓋全球已開發市場的大型和中型公司，並排除了澳州的公司（所以跟上述的 VAS 沒有重疊）。VGS 適合希望將投資多樣化至澳洲以外市場的投資者，通過參與全球經濟增長來獲取長期資本增值，並享有國際企業的穩定股息收益。

網路上常見的投資建議是「60% VGS + 40% VAS」 ，但是看過第一段的大家，應該會發現事情並不單純XD